Eenmanszaak vs. BV 2025

Als DGA ben je verplicht jezelf een gebruikelijk loon uit te betalen, in 2025 minimaal €56.000 per jaar. Dat maakt een BV bij lagere winsten weinig zinvol: de administratiekosten en dat verplichte loon wegen dan niet op tegen de voordelen. Bij hogere winsten kan de BV wel voordelig zijn: wat de BV aan winst overhoudt na dat salaris, wordt belast met VPB (19% tot €200.000). Dat is lager dan het box-1 toptarief van 49,5% dat een eenmanszaak bij hogere inkomens betaalt. Over dividend betaal je later nog box 2 (24,5% tot €67.804, 31% daarboven), maar je kiest zelf wanneer je dat doet.

De kern van het BV-voordeel zit niet in een eenmalige belastingbesparing, maar in uitstel. Winst die in de BV blijft, wordt alleen belast met VPB (19%). Over het resterende bedrag mag je beleggen of investeren zonder dat je eerst box 2 betaalt. Dat uitgestelde bedrag kan jaren meegroeien. Pas als je het als dividend uitkeert, rekent de Belastingdienst box 2 af. Vergelijkingen die elk jaar 100% van de winst als dividend uitkeren, missen dit effect volledig. Deze tool rekent box 2 eenmalig af aan het einde van de horizon, zodat je het werkelijke voordeel van uitstel ziet.

Het verwachte rendement is de grootste onbekende in deze vergelijking en bepaalt grotendeels wie wint. Daarom toont de tool ook een break-even rendement: het percentage waarop BV en eenmanszaak gelijk uitkomen. Onder dat percentage wint de eenmanszaak, daarboven de BV. Het standaardrendement van 5% per jaar is een veelgebruikte aanname, maar pas het gerust aan op je eigen verwachting.

De berekening gaat uit van een constante jaarwinst, een vaste netto priveonttrekking per jaar en een gemiddeld jaarlijks rendement op het gespaarde vermogen. BV-rendement wordt jaarlijks belast via VPB (19% tot €200.000, 25,8% daarboven); box 2 wordt eenmalig afgerekend aan het einde van de horizon (24,5% tot €67.804, 31% daarboven). De privepot van de eenmanszaak is onderhevig aan box 3 (forfaitair rendement 5,88% minus heffingvrij vermogen €57.684, belast tegen 36%). Er wordt geen rekening gehouden met pensioenopbouw, FOR, de 30%-regeling of toeslagen. Voor een persoonlijk advies is een fiscaal adviseur de aangewezen persoon.